Indice de Peur et d'Avidité

Indice de Peur et d'Avidité en direct pour cinq marchés : actions US (S&P 500), A-shares (CSI 300), Hong Kong (Hang Seng), Japon (Nikkei 225) et crypto. Jauge interactive, graphique historique sur 1 an, détail des composantes et méthodologie complète.

Sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100 pour cinq marchés — USA, A-shares, Hong Kong, Japon et crypto. La peur extrême signale souvent des opportunités d'achat, l'avidité extrême avertit d'une possible correction.

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À propos de l'Indice de Peur et d'Avidité

Qu'est-ce que l'Indice de Peur et d'Avidité ?

L'Indice de Peur et d'Avidité mesure l'émotion dominante qui anime un marché — la peur ou l'avidité — sur une échelle de 0 (Peur Extrême) à 100 (Avidité Extrême). Il repose sur l'idée qu'une peur excessive fait chuter les prix sous leur juste valeur, tandis qu'une avidité excessive les pousse bien au-delà. Beaucoup d'investisseurs traitent donc les valeurs extrêmes comme des signaux contrariants.

Cette page couvre cinq marchés : actions US (S&P 500), A-shares (CSI 300), Hong Kong (Indice Hang Seng), Japon (Nikkei 225) et crypto.

Comment l'indice de chaque marché est calculé

Crypto utilise l'Indice de Peur et d'Avidité quotidien officiel d'alternative.me, qui agrège volatilité, dynamique du marché, réseaux sociaux, dominance du Bitcoin, Google Trends et sondages en un score de 0 à 100.

Pour les quatre marchés d'actions, aucun indice public standard n'existe : nous le calculons donc côté serveur à partir des données OHLC quotidiennes (Eastmoney). Chaque jour de négociation produit trois composantes :

  1. Dynamique (40%) — où se situe le cours de clôture dans sa fourchette sur 60 jours. Près du haut = avidité ; près du bas = peur. (0–100)
  2. Volatilité (30%) — la volatilité réalisée sur 20 jours (annualisée), notée par son percentile sur la dernière année puis inversée : plus la volatilité d'aujourd'hui se classe haut, plus elle contribue à la peur. (0–100)
  3. Recul (30%) — la clôture du jour en pourcentage du plus haut sur 1 an. Près du haut = avidité ; loin en dessous = peur. (0–100)

L'indice final est la moyenne pondérée : 0,4 × Dynamique + 0,3 × Volatilité + 0,3 × Recul, arrondie à un entier sur l'échelle 0–100.

La version boursière de CNN (référence)

L'indice d'origine a été créé par CNN Money pour le marché actions américain. Il moyenne sept indicateurs à pondération égale :

  1. Dynamique des cours — le S&P 500 par rapport à sa moyenne mobile de 125 jours.
  2. Force des cours — actions NYSE à plus hauts de 52 semaines par rapport aux plus bas de 52 semaines.
  3. Ampleur des cours — volume échangé sur les actions en hausse par rapport à celles en baisse.
  4. Ratio put/call — volume des options de vente par rapport aux options d'achat.
  5. Volatilité du marché — le VIX comparé à sa moyenne mobile de 50 jours.
  6. Demande de valeurs refuges — écart de rendement entre actions et obligations du Trésor sur 20 séances.
  7. Demande d'obligations pourries — écart de rendement entre junk bonds et obligations investment grade.

Chaque indicateur est noté de 0 à 100 par rapport à sa plage historique ; l'indice final est la simple moyenne des sept scores. Nos indices calculés utilisent un modèle à trois facteurs plus simple et transparent car les données d'ampleur et d'options derrière la version CNN ne sont pas disponibles gratuitement pour tous les marchés.

Comment lire l'indice

  • 0–24 Peur Extrême : les investisseurs vendent en panique ; le marché est peut-être sous-évalué — historiquement souvent une bonne zone d'entrée.
  • 25–44 Peur : le pessimisme domine.
  • 45–55 Neutre : sentiment équilibré.
  • 56–75 Avidité : l'optimisme domine.
  • 76–100 Avidité Extrême : euphorie ; le marché est peut-être surévalué — prudence face aux corrections.

Gardez à l'esprit que l'indice est un thermomètre du sentiment, pas une prédiction. Les valeurs extrêmes peuvent persister des semaines, voire des mois — combinez-le avec d'autres analyses.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre les cinq marchés de cette page ?
La page affiche des indices distincts pour les actions US (S&P 500), les A-shares (CSI 300), Hong Kong (Hang Seng), le Japon (Nikkei 225) et la crypto. La crypto utilise l'indice officiel d'alternative.me ; les quatre indices actions sont calculés par nos soins à partir des données quotidiennes car aucun indice public standard n'existe.
À quelle fréquence l'indice est-il mis à jour ?
L'indice crypto est recalculé une fois par jour par alternative.me. Les indices actions sont calculés à partir du dernier cours de clôture quotidien de chaque indice sous-jacent (données Eastmoney) et récupérés au maximum toutes les 30 minutes.
Quelle valeur signifie « peur extrême » ou « avidité extrême » ?
0–24 correspond à la Peur Extrême, 25–44 à la Peur, 45–55 au Neutre, 56–75 à l'Avidité et 76–100 à l'Avidité Extrême. L'aiguille de la jauge se déplace sur ces cinq zones colorées.
Comment sont calculés les indices USA, A-shares, Hong Kong et Japon ?
Chacun est un mélange pondéré de trois composantes calculées à partir des données OHLC quotidiennes : dynamique (40 %, position du prix dans sa fourchette de 60 jours), volatilité (30 %, percentile inversé sur 1 an de la volatilité réalisée sur 20 jours) et recul (30 %, distance au plus haut sur 1 an). Voir l'article ci-dessus.
Faut-il acheter quand l'indicate montre une peur extrême ?
Historiquement, la peur extrême a souvent coïncidé avec des creux de marché, mais sans garantie. L'indice mesure le sentiment, pas les fondamentaux. Utilisez-le comme un input parmi d'autres et n'investissez jamais plus que ce que vous pouvez vous permettre de perdre.
Cet indice couvre-t-il les actions ou la crypto ?
Il couvre les deux. L'onglet crypto utilise l'Indice de Peur et d'Avidité d'alternative.me ; les onglets USA, A-shares, Hong Kong et Japon sont calculés à partir de l'indice de référence de chaque marché avec le modèle à trois facteurs décrit ci-dessus.