Indice de Peur et d'Avidité

Indice de peur et d'avidité en direct pour cinq marchés : actions US (S&P 500), A-shares (CSI 300), Hong Kong (Hang Seng), or (COMEX international) et crypto. Jauge interactive, graphique historique sur 1 an, détail des composantes et méthodologie complète.

Sentiment du marché sur une échelle de 0 à 100 pour cinq marchés — USA, A-shares, Hong Kong, or et crypto. La peur extrême signale souvent des opportunités d'achat, l'avidité extrême avertit d'une possible correction.

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À propos de l'Indice de Peur et d'Avidité

Qu'est-ce que l'indice de peur et d'avidité ?

Il mesure l'émotion dominante du marché — peur ou avidité — sur une échelle de 0 (peur extrême) à 100 (avidité extrême). Les lectures extrêmes sont souvent traitées comme des signaux contraires.

Cette page couvre cinq marchés : actions US (S&P 500), A-shares (CSI 300), Hong Kong (Hang Seng), or (COMEX international) et crypto.

Calcul de chaque indice

  • Crypto : indice quotidien officiel de peur et d'avidité du marché crypto.
  • USA (S&P 500) — modèle de sentiment de prix SPX + VIX à 7 dimensions : sept facteurs en moyenne égale. Seuls Momentum et Volatilité (VIX réel) utilisent leurs définitions réelles ; les quatre autres (Force, largeur, put/call, junk bonds, valeur refuge) sont des proxys transparents dérivés du prix du S&P 500. Ce n'est pas une réplique fidèle de l'indice CNN — l'UI l'indique toujours.
  • A-shares, Hong Kong, Or — modèle à 3 facteurs de prix : Momentum (40 %, taux de variation sur 60 jours mis à l'échelle 0–100 par 50 + pct × 250), Volatilité (30 %, percentile annuel inversé de la volatilité réalisée sur 20 jours) et Drawdown (30 %, percentile annuel inversé de la baisse depuis le plus haut sur 1 an). Résultat : 0,4×Momentum + 0,3×Volatilité + 0,3×Drawdown.

Comment lire l'indice

Les cinq bandes sont calibrées sur la distribution annuelle propre de chaque marché (percentiles 20/40/60/80), et non sur des seuils fixes.

Questions fréquentes

Quelle est la différence entre les cinq marchés ?
La page affiche des indices séparés pour cinq marchés : actions US (S&P 500), A-shares (CSI 300), Hong Kong (Hang Seng), or (COMEX international) et crypto. La crypto suit la méthodologie quotidienne standard ; les quatre autres utilisent un modèle transparent multi-facteurs basé sur les OHLC quotidiens.
À quelle fréquence l'indice est-il mis à jour ?
L'indice crypto est recalculé une fois par jour. Les autres sont calculés à partir de la dernière clôture quotidienne de chaque marché et rechargés au plus toutes les 30 minutes.
Quelle valeur signifie « peur extrême » ou « avidité extrême » ?
Les cinq bandes sont calibrées par marché selon leur distribution annuelle (percentiles 20/40/60/80), pas sur des seuils fixes ; la jauge, le graphique et les infobulles utilisent les mêmes limites.
Comment sont calculés les indices USA, A-shares, Hong Kong et or ?
USA : modèle SPX + VIX à 7 dimensions (5 facteurs sont des proxys transparents dérivés du prix S&P 500). Autres : Momentum 40 % (taux de variation sur 60 jours), Volatilité 30 %, Drawdown 30 %.
Dois-je acheter quand l'indice affiche une peur extrême ?
Historiquement la peur extrême a souvent coïncidé avec des creux, mais sans garantie. Il mesure le sentiment, pas les fondamentaux.
L'indice couvre-t-il actions, or ou crypto ?
Oui. La page couvre les actions US, A-shares, Hong Kong, Or et crypto. Les US utilisent un modèle de sentiment de prix à sept facteurs ; A-shares, Hong Kong et Or utilisent un modèle transparent à trois facteurs.
Cet indice a-t-il été validé empiriquement ?
Non. C'est une heuristique transparente basée sur les prix. Les seuils de classification et les poids des facteurs n'ont pas été testés pour leur pouvoir prédictif (pas de backtests glissants hors échantillon, pas de corrélation avec les rendements futurs ou le VIX). Traitez les chiffres comme un thermomètre du sentiment, pas comme une prévision.