怎麼讀懂一檔股票
短期股價看情緒，長期股價看業績。本工具把分散在多張報表里的關鍵數字壓縮成一張卡片，配合最近 4 期的趨勢，肉眼就能看到質量變化的方向。
關鍵指標
- PE（市盈率）：股價 ÷ 每股盈餘；常用於衡量價格相對盈利能力，負值或極高值（> 100）通常意味著盈利波動大或暫時虧損；
- PB（市淨率）：股價 ÷ 每股淨資產；常用於衡量安全邊際，< 1 視為低於帳面價值；
- ROE（淨資產收益率）：歸母淨利 ÷ 平均股東權益；衡量股東回報，長期高於 15% 通常是高質量公司；
- 毛利率：毛利 ÷ 營業收入；衡量核心競爭力，長期穩定 > 40% 通常意味著護城河深；
- 淨利率：歸母淨利 ÷ 營業收入；綜合盈利能力；
- 資產負債率：總負債 ÷ 總資產；> 70% 通常視為財務高槓桿；
- EPS（每股盈餘）：歸母淨利 ÷ 總股本，趨勢反映單股盈利能力。
怎麼看一張利潤表
- 營業收入：規模指標，同比比絕對值更重要；
- 營業成本：成本控制水平，與毛利率互為印證；
- 營業利潤：主業務的賺錢能力，扣除一次性收益後更穩；
- 歸母淨利：剔除少數股東損益後歸屬於上市公司股東的淨利，是 EPS 的基礎。
怎麼讀現金流量表
- 經營性現金流：日常業務流入；長期為正且大於淨利 是質量好的訊號；
- 投資性現金流：擴張或收縮；大額負值 可能是資本開支擴張期；
- 籌資性現金流：發債、增發、分紅等；大額正值 通常是融資，大額負值 通常是分紅或還債。
資料說明
本工具僅彙總公開財務指標。三大報表資料按東方財富公開介面返回結構整理，可能存在小幅出入；決策請以公司公告為準。