打分模型
每只 ETF 在符合条件的候选池内按五个维度分别计算 0-100 分，再按你选择的偏好加权求和：
- 估值分：直接用 PE 历史分位反向映射 ——
估值分 = (1 − PE分位) × 100。PE 分位本身就是"当前估值在历史区间中的位置"，所以"低估"是绝对概念，不参与池内排名。债券、货币类 ETF 没有 PE，取中位分 50，既不加分也不减分。
- 股息分：池内股息率百分位，越高越好。
- 规模分：池内
log(规模) 百分位。取对数是因为 ETF 规模是长尾分布（头部 919 亿元、尾部 700 万元，跨 4 个数量级），线性排名会把整个中间地带压缩成几分。
- 费率分：池内费率百分位反向（费率越低分越高）。
- 流动性分：池内
log(近20日成交额) 百分位，同样取对数。
并列数值采用平均秩处理，相同数值得到相同分数，不会因数组顺序产生随机差异。
各列指标的含义
结果表里的每一列含义如下：
- 总分：上述五维得分的加权结果（0-100）。仅用于同一次筛选内的排序，不同筛选条件之间不要横向比较。
- 费率（cost）：管理费 + 托管费的年化合计，按比例直接从基金资产中扣除，是长期持有最主要的确定性成本。0.50% 与 0.15% 的差别，持有 10 年就是约 3.5% 的累计收益差。
- 规模（scope）：基金资产净值。规模太小的 ETF 有清盘风险，且买卖盘薄、价差大；规模大通常意味着成分齐全、跟踪稳定。
- 股息率（yielD）：近一年分红与价格的比值，反映现金分红水平。红利类、价值类 ETF 通常较高，成长类偏低。注意高股息可能来自股价下跌（被动抬升），也可能来自周期顶部的一次性分红。
- 估值分位（PE/PB 分位）：当前 PE（或 PB）在该指数历史区间所处的位置，0% = 历史最便宜，100% = 历史最贵。它是判断"贵不贵"的核心指标，也是本工具估值分的基础。
- 折溢价率：二级市场交易价格相对基金份额净值（IOPV）的偏离度，
折溢价率 = (市价 − 净值) ÷ 净值 × 100%。溢价（正数） 意味着你买得比净值贵，等于提前付出成本；折价（负数） 意味着比净值便宜。场内 ETF 正常在 ±0.5% 以内波动，跨境 / QDII 类因申赎受限或时差，可能出现明显溢价，追高需谨慎。
- 20 日成交额：近 20 个交易日的成交金额（原始单位为元，表中换算为亿元）。它是流动性的代理指标 —— 成交越活跃，越容易以接近净值的价格成交，冲击成本越低。
除总分为模型加工结果外，其余各列均为上游原始数据，未做任何调整，可直接与基金公司披露的净值、年报对照。
关于"同指数替代"
同一指数往往有多家基金公司发行 ETF（例如中证500 有约 10 只）。跟踪同一指数意味着持仓几乎一致，此时费率就是长期收益的主要变量。
但只看费率会掉进陷阱：一只费率 0.20% 但规模仅 9000 万元的产品，相比费率 0.60% 而规模 300 亿元的产品，未必是更好的选择 —— 小规模 ETF 有清盘风险，且买卖价差可能远超省下的费率。
因此替代品必须同时满足：
- 费率严格低于当前产品；
- 规模 ≥ 1 亿元；
- 近 20 日成交额 ≥ 500 万元。
满足条件的替代品会标注规模倍数与取舍提示：规模更大且费率更低标记为"全面占优"，规模或流动性更弱则标记"需权衡"，由你自行判断。
数据说明
候选池覆盖规模宽基、行业主题、风格策略各取规模前 100 只，加上全球市场、债券、商品、货币类别的全量产品，约 400-600 只，按 12 小时缓存。规模低于 2 亿元的产品默认不纳入（清盘风险与买卖价差考量）。所有数值筛选（规模、流动性、估值、股息、费率）均在服务端本地完成。